BarDrill macht aus einem vergangenen US-Aktienhandelstag eine Übung. Du entscheidest mit den bereits sichtbaren Kursinformationen, während der Server weitere Kerzen erst Schritt für Schritt freigibt. Am Ende prüfst du das Ergebnis und die Einhaltung deiner Regeln. Überlege vor dem Start, welche Gewohnheit du in dieser Sitzung genauer ansehen möchtest.
Wähle einen Tag oder starte blind
Bei einer ausgewählten Sitzung bestimmst du Aktie und verfügbares Datum. Im Blindtraining bleiben Ticker und Datum bis zum Ende verborgen. Der Chart liefert weiterhin die Grundlage für deine Entscheidungen. Die ausgeblendeten Angaben sollen verhindern, dass die sichtbare Identität des Tages schon den späteren Verlauf verrät.
Die Uhrzeiten werden in US Eastern Time angezeigt, abgekürzt ET. Gehe nicht davon aus, dass die Uhr deiner lokalen Zeitzone folgt. Die historischen Daten bestehen aus 1-Minuten-Kerzen mit Eröffnungskurs, Hoch, Tief, Schlusskurs und Volumen. Der Server zeigt während der Übung keine zukünftigen Kerzen.
Erkennst du einen Handelstag aus der Erinnerung, berücksichtige das in deiner Nachbesprechung. Ein ausgeblendetes Datum entfernt vorhandenes Wissen nicht. Du kannst trotzdem deine Abläufe prüfen, solltest den Wiedererkennungseffekt aber nicht mit einer Entscheidung unter unbekannten Bedingungen verwechseln.
Lege deine Regeln vor der ersten Ausführung fest
Das virtuelle Konto startet standardmäßig mit 25.000 Dollar. Das maximale Risiko pro Trade beträgt 1%, der maximale Tagesverlust 3%, die Höchstzahl der Trades 3. Ein Einstieg gilt beim voreingestellten Schwellenwert als hinterhergelaufen, wenn sein Abstand zum VWAP mehr als 1.5% beträgt.
Die voreingestellte Slippage beträgt 0.01 Dollar je Aktie. Die Provision beträgt 0.005 Dollar je Aktie bei einer Mindestprovision von 1 Dollar. Diese Werte beschreiben die Simulation. Sie sind weder eine Aussage über einen echten Broker noch eine Empfehlung für deine persönlichen Risikolimits.
Du kannst die Einstellungen bis zur ersten Ausführung ändern. Danach bleiben sie für diese Sitzung gesperrt. Das ist wichtig für eine nachvollziehbare Bewertung: Ein Verlustlimit, das du nach einem Verlust erhöhst, wäre nicht mehr derselbe Maßstab wie beim Start. Für eine spätere Sitzung kannst du vor der ersten Ausführung andere Werte festlegen.
Steuere Tempo und Darstellung
Mit Start läuft das Replay automatisch. Pause hält die Wiedergabe an. Über die nächste Kerze gehst du genau einen Schritt weiter. Zur Auswahl stehen 1, 2, 4 oder 10 Kerzen pro Sekunde. Ein höheres Tempo verkürzt die Wiedergabe, liefert aber keine feineren Marktdaten.
Der Chart bietet Zeiteinheiten von 1, 2, 5 und 15 Minuten. Die gelbe Linie zeigt den VWAP, also den volumengewichteten Durchschnittskurs. Auch das Volumen ist sichtbar. Eine andere Chartdarstellung ändert nicht die zugrunde liegende Auflösung der historischen 1-Minuten-Daten.
Nutze eine Pause beispielsweise vor einer Order, um Stop, Ziel und Risiko gemeinsam zu betrachten. Diese Ruhe gehört zur Übungsumgebung. Im echten Markt kannst du den Handel nicht anhalten, während du nachrechnest. Berücksichtige diesen Unterschied später, wenn du deine Entscheidungsgeschwindigkeit einschätzt.
Baue eine vollständige Order auf
Mit Kaufen eröffnest du eine Long-Position, mit Short eine Short-Position. Als Ordertypen stehen Market, Limit und Stop zur Verfügung. Jede Order kann einen Stop-Loss und einen Take-Profit erhalten. Beide Angaben sind in der Oberfläche optional. Ein Einstieg ohne Stop führt allerdings zu einem Punktabzug in der Disziplinbewertung.
Bei einer Long-Position liegt der schützende Stop unter dem Einstiegskurs, das Kursziel darüber. Bei einer Short-Position ist es umgekehrt. Unterscheide eine Stop-Order zum Einstieg von einem Stop-Loss zum Ausstieg. Der gleiche Begriffsteil beschreibt hier zwei verschiedene Aufgaben im Handelsablauf.
Prüfe vor dem Absenden die Vorschau. Sie zeigt das Risiko in Dollar, den Anteil am Kontowert, die mögliche Chance und das Verhältnis R:R. Damit kannst du die geplante Position einordnen. Die Vorschau verspricht keine bestimmte Ausführung und keine Begrenzung eines echten Marktverlusts.
Berechne die Positionsgröße aus dem Risiko
Die Schaltfläche "Nach Risiko bemessen" berechnet die Aktienanzahl aus deinem Risikolimit und dem Abstand zum Stop. Dafür muss zuerst ein Stop feststehen. Ohne diesen Abstand fehlt die Grundlage für die Risikoberechnung. Eine beliebige Aktienzahl ersetzt keinen Plan für den Ausstieg.
Ein einfaches Rechenbeispiel verdeutlicht den Zusammenhang: Bei 25.000 Dollar Kontogröße entsprechen 1% einem Budget von 250 Dollar. Bei 0.50 Dollar Abstand zum Stop ergibt die reine Division 500 Aktien, bevor Ausführungskosten oder andere Modelleffekte berücksichtigt werden. Das ist eine Erklärung der Rechnung und keine Empfehlung für diese Positionsgröße.
Je größer der Abstand zum Stop, desto weniger Aktien passen bei sonst gleichen Bedingungen in das Risikobudget. Verschiebst du den Stop nach dem Einstieg weiter weg, verändert sich das eingegangene Risiko. Ein späterer Gewinn macht diese Änderung nicht rückwirkend zu einem regelkonformen Ablauf.
Verstehe das Ausführungsmodell
Eine Market-Order wird zum Eröffnungskurs der nächsten Kerze unter Berücksichtigung der Slippage ausgeführt. Der zuletzt sichtbare Kurs muss deshalb nicht der spätere Ausführungskurs sein. Zwischen dem Platzieren und der modellierten Ausführung steht noch der nächste Schritt im Replay.
Eine Limit-Order wird zur Eröffnung ausgeführt, wenn der Kurs das Limit bereits passiert hat. Andernfalls erfolgt die Ausführung zum Limitkurs, sobald die Kerze diesen berührt. Eine Stop-Order wird bei Berührung ausgelöst; zusätzlich wird Slippage berücksichtigt. Das Modell verarbeitet Kerzendaten und rekonstruiert keine echte Warteschlange von Orders.
Berührt dieselbe Kerze sowohl Stop als auch Ziel, nimmt BarDrill an, dass zuerst der Stop erreicht wurde. Diese vorsichtige Annahme löst eine Datenlücke. Aus Hoch und Tief einer Minute lässt sich nicht vollständig ablesen, welcher Kurs zuerst gehandelt wurde. Level 2 und Tickdaten sind nicht vorhanden.
Du kannst eine Position aufstocken, Stop oder Ziel verschieben und die Position schließen. Solche Eingriffe beeinflussen den weiteren Ablauf und können Regelverstöße auslösen. Dass eine Handlung in der Oberfläche möglich ist, bedeutet nicht, dass sie zu deinen festgelegten Regeln passt.
Kenne alle acht Disziplinregeln
Der Disziplinwert beginnt bei 100 und wird auf einer Skala von 0 bis 100 angezeigt. Erfasste Verstöße erscheinen mit ihrem Zeitpunkt. Folgende Abzüge gehören zum Modell:
- Einstieg ohne Stop: minus 20 Punkte. Ein später gesetzter Stop ändert nicht, dass beim Einstieg keiner vorhanden war.
- Weiterhandeln nach Erreichen des maximalen Tagesverlusts: minus 20 Punkte. Das voreingestellte Tageslimit beträgt 3%.
- Risiko über dem Limit pro Trade: minus 15 Punkte. Die Voreinstellung liegt bei 1%.
- Stop weiter vom Einstieg weg verschoben: minus 15 Punkte. Bewertet wird das Erweitern des Stops.
- Eine Verlustposition aufgestockt: minus 15 Punkte. Der zusätzliche Einsatz in eine bereits verlierende Position wird erfasst.
- Dem Kurs weit entfernt vom VWAP hinterhergelaufen: minus 10 Punkte. Standardmäßig gilt ein Abstand von mehr als 1.5%.
- Innerhalb von 3 Minuten nach einem Verlustausstieg erneut eingestiegen: minus 10 Punkte. Die Bezeichnung Revanche-Trade beschreibt diese zeitliche Regel, nicht einen nachgewiesenen inneren Beweggrund.
- Mehr Trades als erlaubt ausgeführt: minus 10 Punkte. Die Voreinstellung erlaubt höchstens 3 Trades.
Lies die einzelnen Einträge und nicht nur die Endzahl. Ein hoher Wert besagt, dass diese Prüfungen wenige oder keine Verstöße erfasst haben. Er bewertet nicht jede denkbare Dimension einer Handelsentscheidung und bestätigt keine Eignung für echtes Geld.
Lies R, Drawdown und P&L zusammen
Die Auswertung enthält Brutto- und Netto-P&L, die P&L als Anteil am Konto, Tradeanzahl, Trefferquote, durchschnittlichen R-Multiplikator, größten Verlust, maximalen Drawdown, Provisionen, Minuten in Trades und die Liste der einzelnen Trades. Diese Angaben beantworten unterschiedliche Fragen und sollten gemeinsam betrachtet werden.
Ein R-Multiplikator setzt das Ergebnis zum anfänglichen Risiko ins Verhältnis. Entspricht ein Gewinn diesem Risiko, sind das begrifflich +1R; ein gleich hoher Verlust entspricht -1R. Das erleichtert den Vergleich unterschiedlich großer Trades, beseitigt aber keine Grenzen der simulierten Ausführung.
Drawdown bezeichnet einen Rückgang von einem vorherigen Höchststand des Kontowerts zu einem späteren Tiefpunkt. Der maximale Drawdown ist der größte gemessene Rückgang innerhalb der Sitzung. Er ist nicht dasselbe wie der größte einzelne Verlust, denn mehrere Trades können zu einem tieferen Rückgang beitragen.
Die Trefferquote sagt wiederum nicht, wie groß Gewinne und Verluste waren. Provisionen erklären einen Teil des Unterschieds zwischen Brutto- und Nettoergebnis. Eine einzelne Kennzahl kann interessant aussehen und zugleich die Gewohnheit überdecken, die du eigentlich untersuchen wolltest.
Mache aus der Auswertung eine neue Aufgabe
Nach dem Sitzungsende zeigt der Chart den restlichen Handelstag in Grau. Beim Blindtraining werden außerdem Ticker und Datum aufgedeckt. Trenne bei der Nachbesprechung zwei Fragen: Was war zum Entscheidungszeitpunkt sichtbar, und was geschah erst danach? Spätere Kurse waren keine damalige Entscheidungsgrundlage.
Wähle anschließend einen konkreten Regelverstoß als Schwerpunkt für eine weitere Übung. Frühere Sitzungen und der durchschnittliche Disziplinwert erscheinen auf der Startseite für den verwendeten Browser. Es gibt weder Benutzerkonten noch Logins. Einzelheiten zur Speicherung stehen im Datenschutz.
BarDrill führt keine echten Trades aus und erteilt keine Anlageberatung. Eine bessere Übungsauswertung ist keine Prognose für den Live-Handel. Lies die Risikohinweise, bevor du aus einem gelungenen Replay weitergehende Schlüsse ziehst.